Patrimônio e Valor

O presente texto apresenta reflexões e opções realizadas durante a elaboração do meu plano de investimento pessoal, e que declaro não ser profissional, não ter qualquer certificação, e não se tratar de qualquer indicação de compra ou venda, que a referência a produtos de mercado ou empresas são exemplificativas e não qualificadoras, limitando-se apenas a documentá-las para fins históricos. Sugere-se a leitura das lições sobre investimentos pessoais elaboradas pela Marriott School of Management (Brigham Young University).

• Por que acumular patrimônio?
  • Existência de recursos para suportar condições adversas (tratamento de doenças, incêndios, catástrofes, perda de fonte oriunda do trabalho, etc);
  • Existência de recursos para fazer o bem (você poderia ser um escravo caso outras pessoas não tivessem contribuído para a liberdade no passado);

• Por que a renda passiva é útil?
  • Devido a incerteza da obtenção continuada de renda (rendimentos mensais) suficiente para arcar com seus gastos e manter a qualidade de vida atual, uma vez que há susceptibilidade a condições adversas. Quanto maior esta incerteza e o seu desejo de manter a qualidade de vida atual, maior deve ser o esforço para o acumulo de patrimônio e para a geração de renda passiva.
  • Findar a dependência da renda oriunda do trabalho, acumulando patrimônio suficiente para que a renda passiva seja compatível com os gastos, podendo assim dedicar-se a objetivos maiores;
  • Aumentar os rendimentos mensais para melhora da qualidade de vida:
    • Melhorar a qualidade da educação fornecida aos seus descendentes para que possam ter papel relevante na sociedade na defesa democracia, no combate a corrupção, por outro motivo maior;
    • Complementar a renda da previdência oficial para manutenção da qualidade de vida desejada.
    • Adquirir um imóvel melhor sem prejudicar sua qualidade de vida. Devido a incentivos ao mercado imobiliário, os juros do financiamento de imóveis são menores que os rendimentos da maioria dos investimentos do mercado de capital, então com patrimônio maior, a renda passiva pode ser utilizada para o pagamento do financiamento.
    • Adquirir um carro melhor sem prejudicar sua qualidade de vida. O custo decorrente da posse de automóvel é relevante, há IPVA, manutenção, desvalorização e custo de oportunidade (rendimentos que deixaram de ser gerados com o recurso imobilizado pela compra do automóvel, afinal, você comprou um carro ao invés de investir), custos que não podem ser mantidos caso a renda não seja compatível;
• O acúmulo de patrimônio é essencial?
  • Entende-se que acumular é abdicar de algo no presente para obter algo melhor no futuro. É livre a decisão da qualidade de vida que se deseja ter ou oferecer àqueles sob sua proteção, pode-se decidir não acumular patrimônio e aceitar o risco da redução da qualidade de vida.
• Quanto devo acumular?
  • Isto está vinculado a realidade de cada indivíduo, inclui desde a quantidade de dependentes, o tipo de imóvel que se deseja morar ou a quantidade de recursos necessários para contribuir com motivos maiores, como à defesa da democracia, ao combate a corrupção, a ajuda humanitária, etc.

Patrimônio e Investimentos

---

O acúmulo de patrimônio tem como princípios a desvinculação de prazos, a existência de valor e o controle de riscos, operados por meio de plano investimento pessoal livre ponderações, principalmente emocionais, em determinado a cada período de sua execução.

• Ações;
• Fundo de Investimentos Imobiliários;
• Títulos Públicos;
• LCI/LCA;

 

Diversificação

---

Diversificação, Diversificação, Diversificação, Diversificação.

• Diversificação;
• Diversificação;
• Diversificação;
• Diversificação;
• Diversificação;
• Diversificação;

 

A taxa básica de juros (SELIC) e a marcação a mercado

---

A taxa básica de juros, A taxa básica de juros, A taxa básica de juros, A taxa básica de juros.

• A taxa básica de juros.
• A taxa básica de juros.

 

Investindo em Valor

---

Investindo em valor, Investindo em valor, Investindo em valor, Investindo em valor, Investindo em valor, Investindo em valor.

• Investindo em valor.
• Investindo em valor.
• Investindo em valor.
• Investindo em valor.

 

Método de diversificação em ações

---

Entendida a mitigação de risco por meio da diversificação externa, segue-se um método de diversificação interna em ações.

• Classificação de empresas.
  • Governança, segmento de mercado amplo e relevante maturidade;
    • AMBEV S/A
    • CIELO S.A.
    • CETIP S.A.
    • GRENDENE S.A.
    • WEG S.A.
  • Governança, segmento de mercado amplo e razoável maturidade;
    • M.DIAS BRANCO S.A.
    • ODONTOPREV S.A.
    • PORTO SEGURO S.A.
    • TOTVS S.A.
  • Governança, independência do segmento de mercado ou maturidade;
    • BCO BRASIL S.A.
    • CIA HERING
    • CIA SANEAMENTO BASICO EST SAO PAULO
    • EZ TEC EMPREEND. E PARTICIPACOES S.A.
    • TRACTEBEL ENERGIA S.A.

• Governança
  • Fundamento para o acúmulo de patrimônio em ações, é requisito para sua a perpetuidade e traduz-se em valor;

• Segmento de mercado
  • Relaciona-se a escalabilidade do produto ou custo de produção;

• Maturidade
  • Relaciona-se ao crescimento constante ou ao nível de susceptibilidade a variações da percepção de valor; As variações de percepção de valor, impõe a variação no preço, que a existência de governança infere-se a perpetuidade e consequente retomada da percepção de valor;

 

Reinaldo Gil Lima de Carvalho